שנת 2022 הייתה השנה הגרועה בשוק ההון מאז 2008.
המסלולים המנייתיים סיימו עם תשואה שלילית של כ16% "בהובלת" אלטשולר, שהפסיד כ20%, והמסלולים הכלליים
השילו בממוצע כ8.7% מערכם, ושוב, "בהובלת" אלטשולר, שירד ב11.3%.
שנת 2022 התאפיינה בתנודתיות גבוהה במיוחד, אשר לוותה בירידות חדשות בשווקים, בארץ ובעולם.
הטריגרים העיקריים לירידות היו:
- המלחמה בין רוסיה לאוקראינה ועליית מחירי הסחורות.
- האינפלציה אשר השתוללה ברחבי העולם, והביאה את הבנקים המרכזיים להגיב בהעלאות ריבית אגרסיביות, אשר העלו משמעותית את "מחיר הכסף".
שנת 2023 – תחזית:
בנוגע לתחזיות לשנת 2023, לעניות דעתנו, התנודתיות בשווקים תימשך לפחות במחצית הראשונה של 2023, אך יחד עם זאת, אנו אופטימיים, זאת לאור:
- המלחמה בין רוסיה לאוקראינה נמשכת, אך מחירי הסחורות ירדו ברובם בחזרה לנורמה (נפט, גז, דגנים, שינוע ועוד).
- האינפלציה בעולם בעקבות פעולת הבנקים המרכזיים מתמתנת. לדוגמא – ארה"ב, מ9.1% אינפלציה בשיא ל6.5%. כלומר, התחושה היא שהאינפלציה נבלמת ונראה שאנחנו לקראת סוף "הפיסטין" של מגמת העלאות הריבית בעולם.
- הורדת תחזיות הצמיחה, הפיטורין, וההתייעלות בחברות, יובילו לדעתנו לדוחות טובים וניתן יהיה לגופים הפיננסיים "להכות" את התחזיות הפסימיות, דבר שיוביל לעליות בשווקים.
- ב20 השנים האחרונות טרם נצפה רצף של ירידות שנמשך שנתיים ברציפות.
ועוד מסר קטן של אופטימיות – במהלך חודש פברואר יקבלו פורשי הפנסיה התקציבית תוספת ברוטו לקצבה של כ-5.3% בדומה לעליית המדד בשנת 2022😊
כיצד צריך להתייחס לשווקים כיום- איך נכון לפעול
אנו ממשיכים לדגול באנליזת השקעות המכילה 4 פרמטרים עיקריים:
- בחירת המסלול המתאים לכל משקיע (אחוזי המניות, האג"ח והנכסים הלא סחירים).
- בחירת המנהל הטוב ביותר במסלול המתאים (האם להשקיע במדדים או במנהלים מסוימים- אנחנו בעד שילוב).
- הוזלת דמי הניהול אצל המנהל הנבחר.
- פיזור – לעולם לא נשים את כל הכסף אצל מנהל אחד, טוב ככל שיהיה.
לטעמינו זהו הסדר החשוב והנכון ביותר לבחינת תיק ההשקעות לשנת 2023 שהולכת להיות תנודתית אך עם לא מעט הזדמנויות.
בדרך יהיו מהמורות אבל למשקיעי הטווח הארוך מדובר בתקופה מרגשת אשר מייצרת הזדמנויות רבות.
מומלץ לבדוק את סך ההשקעות (קופות גמל, קרנות השתלמות, פוליסות וכו') אחת לחצי שנה ולבצע התאמות הן במנהלים והן ברמות הסיכון לנוכח ביצועי השווקים העדכניים בכל עת.
צריך להיזהר מאד מבחירה סלקטיבית באופן עצמאי של מניות בודדות אשר עלולות להתברר ככישלון ו"למחוק" את רוב ההשקעה בימים בודדים. במקרה של אנשים אשר מעוניינים להשקיע במניות בודדות, אנו ממליצים לפתוח חשבון ב"חבר בורסה" ולהעביר אליו סכום כסף אותו מגדירים מראש ככזה שניתן להפסיד את רובו.
כרגיל, מוזמנים ליצור קשר עימנו בכל דרך אפשרית ונשמח לעמוד לרשותכם.
מזכירים לכם את האתר שלנו: עם האזור האישי: www.f-wisdom.com
בריאות ושנה אזרחית נפלאה לכולם רון ואורי
מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה – הינו על אחריות הקורא בלבד.
